PENGARUH PROFITABILITAS DAN SOLVABILITAS TERHADAP RETURN SAHAM PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI
DOI:
https://doi.org/10.35446/akuntansikompetif.v8i2.2172Abstract
This research investigates the influence of profitability and solvency in stock returns in banking institututions listed on the Indonesia stock exchange (IDX) between 2019 and 2023. Employing a quantitative approach, the study uses secondary data sourced from the financial statements of listed banks over that period. Data analysis was conducted using multiple linear regression with the assistance of Spss version 29. The findings reveal that return on asset (ROA) and return on equity (ROE) each have a statistically significant effect on stock returns, with p-values of 0.014 and 0.001, respectively both well below the 0.05 threshold. Additionally, earnings per share (EPS) emerged as a strong contributing factor, showing a p-value of 0.010. in the context of solvency, the debt t equity ratio (DER) also demonstrated a meaningful impact on stock returns, with a confidence level of 95%. The robustness of the model is further supported by the overasll low p-value, affirming the relevance of the these financial indicators in predicting stock return behavior.
Keywords:
Profitability, Solvency, stock Return, Banking sector, Indonesia Stock Exchanges
References
Alexander, N., & Destriana, N. (2024). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham. Lokawati : Jurnal Penelitian Manajemen Dan Inovasi Riset, 2(3), 106–120. Https://Doi.Org/10.61132/Lokawati.V1i3.866
Almira, N. P. A. K., & Wiagustini, N. L. P. (2020). Return On Asset, Return On Equity, Dan Earning Per Share Berpengaruh Terhadap Return Saham. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 9(3), 1069. Https://Doi.Org/10.24843/Ejmunud.2020.V09.I03.P13
Aureal Meilani Karsono, & Astuning Saharsini. (2024). Determinan Harga Saham Sektor Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Akuntansi, 3(1), 188–212. Https://Doi.Org/10.55606/Akuntansi.V3i1.1475
Chandra, A. A., & Darmayanti, N. P. A. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Penilaian Pasar, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Return Saham. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 11(2), 358. Https://Doi.Org/10.24843/Ejmunud.2022.V11.I02.P08
Dewanti, E., & Erawati, K. Dan. (2024). Pengaruh Earning Per Share (Eps), Debt To Equity Ratio (Der), Return On Asset (Roa), Dan Corporate Social Responsibility (Csr) Terhadap Return Saham (Studi Kasus Pada Perusahaan Lq45 Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019-2022). Inovasi Dan Kreativitas Dalam Ekonomi, 7(2), 82–98.
Dewi, P. E. D. M. (2017). Pengaruh Rasio Likuiditas, Profitabilitas, Solvabilitas, Aktivitas Dan Penilaian Pasar Terhadap Return Saham. Jurnal Ilmiah Akuntansi, 1(2), 109–132. Https://Doi.Org/10.23887/Jia.V1i2.9988
Elfrendi, J. (2020). Pengaruh Leverage (Debt To Assets Ratio, Debt To Equity Dan Times Interest Earned Ratio) Terhadap Retur On Equity Pada Skripsi Oleh Josua Elfrendi Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Medan Area.
Firmansyah, D., & Dede. (2022). Teknik Pengambilan Sampel Umum Dalam Metodologi Penelitian: Literature Review. Jurnal Ilmiah Pendidikan Holistik (Jiph), 1(2), 85–114. Https://Doi.Org/10.55927/Jiph.V1i2.937
Fitriana, R. (2019). Profitabilitas Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Pengungkapan Corporate Social Responsibility ( Penelitian Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia ). Jurnal Ilmu Keuangan Dan Perbankan, Viii(2), 1–18.
Gusman, M. D., Ramlawati, M. Fadhil, & Tjan, J. S. (2023). Pengaruh Return On Asset, Debt To Equity Ratio Dan Earning Per Share Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Perbankan Indonesia. Center Of Economic Students Journal, 6(1), 11–21. Https://Doi.Org/10.56750/Csej.V6i1.509
Laulita, B., & Nasar, Y. (2022). Pengaruh Return On Asset (Roa), Return On Equity (Roe), Debt To Equity Ratio (Der), Earning Per Share (Eps) Dan Net Profit Margin (Npm) Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Indeks Lq45. Journal Of Management, 5(1), 232–244. Https://Doi.Org/10.37531/Yume.Vxix.467
Nugraha, A. S., & Triyonowati. (2023). Pengaruh Roa Dan Roe Terhadap Harga Saham Pada Perusahaan Perbankan Di Bei. Jurnal Ilmu Dan Riset Manajemen, 12(12), 1–16.
Nugraha, P., & Iradianty, A. (2022). Analisis Pengaruh Profitabilitas Terhadap Return Saham Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2020. E-Proceeding Of Management, 9(4), 1792–1801.
Nurdiawansyah, Amna, L. S., Bud, R., & Paulus, D. P. (2022). Pengaruh Kinerja Keuangan Perusahaan Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Sektor Perbankan Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2017-2020. Jurnal Akuntansi & Keuangan, 33(1), 1–12.
Permana, G. R. (2018). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Returnsaham Pada Perusahaan Pertambangan Yang Tercatat Di Bei Periode 2013-2017. Skripsi, 8–27. Http://Eprintslib.Ummgl.Ac.Id/1740/
Prasetianingrum, S., Sonjaya, Y., Yamin, M., Entis, N., & Kartim, S. (2024). Return On Assets , Return On Equity Dan Return Saham Perbankan. Journal Economics And Digital Business Review, 5(1), 236–247.
Putra, I. Wayan D. E., Surjana, I. W., & Novarini, N. N. A. (2022). Pengaruh Return On Assets (Roa), Debt To Equity Ratio (Der), Dan Tingkat Inflasi Terhadap Return Saham Subsektor Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Bei) Periode 2022-2022. Jurnal Emas, 2(1), 51–70.
Putro, R. R. T. (2020). Effect Of Debt To Asset Ratio , Return On Asset , And Earning Per Share On Stock Return ( Case Studies On Construction And Building Subsector Companies Listed On The Idx ). Jurnal Stei Ekonomi, Xx(Xx), 1–23.
Putugiya, R. D. (2019). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Kebijakan Dividen, Kebijakan Hutang, Likuiditas Dan Keputusan Investasi Terhadap Nilai Perusahan.
Qotimah, K., Kalangi, L., & Korompis, C. W. M. (2023). Pengaruh Analisa Fundamental Terhadap Return Investasi Pada Saham Second Liner Di Sektor Energi Periode 2019-2022 Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia The Effect Of Fundamental Analysis On Investment Return In Second Liner Share In The Energy Sector For. Korompis 12 Jurnal Emba, 11(3), 12–26.
Rachmawati, H., & Suhermin. (2017). Pengaruh Roa , Eps , Dan Harga Saham Terhadap Return Saham. Ilmu Dan Riset Manajemen, 6(9), 1–16.
Rahmani, H., & Hikmawati, E. (2020). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018-2022. Researchgate.Net, 5(1), 6–12
Downloads
Published
Versions
- 2025-06-10 (2)
- 2025-06-10 (1)
Issue
Section
License
Copyright (c) 2025 Putri Ananta, Neks Triani, Fitri Kumalasari
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
